10月第5週は、米国・日本・カナダの金融政策イベントが集中する極めて重要な週となります。
まず、週前半は米耐久財受注や住宅・消費関連データを通じて景気の足元を確認しつつ、中盤にはFOMCとカナダ中銀の政策金利発表が予定されています。
さらに週後半には日銀金融政策決定会合、米GDP速報値、そしてFRBが最も重視するPCEデフレーターが控えており、為替・金利・株式市場すべてに影響を及ぼす可能性があります。
市場は「FRBの利下げサイクルがどの程度進むのか」「日銀のスタンスは緩和維持か」に注目しており、発言のトーン次第ではドル円やクロス円が大きく変動する展開も想定されます。
本記事では、10月第5週の主要経済指標と市場戦略をわかりやすく解説します。
10月第5週の全体像と戦略視点
10月第5週は、主要国の金融政策イベントが集中する週となります。
週の中盤にはFOMC（米連邦公開市場委員会）とカナダ中銀の政策金利発表があり、 そして、後半には日銀会合・米GDP速報・PCEデフレーターといった重要イベントが連続します。
そのため、前半は米耐久財や住宅関連データで景気感を探りつつ、 中盤からはFOMCのスタンスを見極め、「利下げのペース」や「インフレ抑制姿勢」に注目する展開が中心。
そして、後半は日銀の政策変更リスクと米PCEデータを意識し、週末にかけてドル円やクロス円のボラティリティが急上昇する可能性に留意しましょう。
【FX週間カレンダー】主要イベントと経済指標一覧
| 日付 | 時間 | 主なイベント内容 | 前回 | 予想 | 結果 | 注目度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10月27日（月） | 21:30 | 🇺🇸耐久財受注 前月比 | -2.7% | ー | － | ★★★ |
| 10月28日（火） | 22:00 | 🇺🇸ケースシラー住宅価格指数（20都市・前年同月比） | +1.8% | ー | － | ★★★ |
| 23:00 | 🇺🇸コンファレンスボード消費者信頼感指数 | 94.2 | 93.8 | － | ★★★★ | |
| 10月29日（水） | 23:00 | 🇨🇦カナダ銀行（BoC）政策金利 | 2.50% | 2.25% | － | ★★★★ |
| 27:00 | 🇺🇸FOMC政策金利 | 4.00〜4.25% | 3.75〜4.00% | － | ★★★★★ | |
| 27:30 | 🇺🇸パウエルFRB議長の会見 | － | － | － | ★★★★★ | |
| 10月30日（木） | 正午頃 | 🇯🇵日銀政策金利 | 0.50% | 0.50% | － | ★★★★★ |
| 15:30 | 🇯🇵植田日銀総裁の会見 | － | － | － | ★★★★ | |
| 21:30 | 🇺🇸GDP速報値（第3四半期・前期比年率） | +3.8% | +2.9% | － | ★★★★★ | |
| 10月31日（金） | 08:30 | 🇯🇵東京都区部CPI（前年比） | +2.5% | +2.6% | － | ★★★ |
| 21:30 | 🇺🇸PCEデフレーター 前年比 | +2.7% | ー | － | ★★★★★ |
【FX指標｜10月27日（月）】 米耐久財受注
まず、週明けは米国の耐久財受注が発表されます。
設備投資や企業マインドを反映するデータであり、仮に予想を上回れば景気の底堅さを確認でき、ドル買い材料となりやすいです。
一方で、結果が弱ければ景気減速懸念から金利低下・ドル売り圧力が強まる可能性があります。
【FX指標｜10月28日（火）】 ケースシラー住宅価格指数／コンファレンスボード消費者信頼感指数
この日は住宅と消費の2つの重要分野に注目。
ケースシラー住宅価格指数では、住宅価格の上昇ペースが鈍化しているかが焦点です。
一方、コンファレンスボード消費者信頼感指数は、 金利高が家計心理にどの程度影響しているかを測る材料となります。
消費マインドが悪化すれば、FRBの利下げ観測を後押しする要因となり得ます。
【FX指標｜10月29日（水）】 カナダ銀行政策金利／FOMC政策金利／パウエルFRB議長の会見
この日は週の最大イベントが集中します。
まずカナダ中銀（BoC）の政策金利発表があり、景気減速が意識される中で利下げの可能性も浮上しています。
続いてFOMCでは政策金利の据え置きが見込まれるものの、声明文とパウエル議長の発言トーンが最大の焦点です。
インフレ抑制姿勢が強ければドル買い、慎重・ハト派寄りならドル売りに傾きやすくなります。
市場は今後の利下げサイクルのペースについて、発言の一語一句に注目する展開となるでしょう。
【FX指標｜10月30日（木）】 日銀政策金利／植田日銀総裁の会見／米GDP速報値
木曜は日銀の政策金利発表、そして、その後の植田日銀総裁の会見が注目イベントになります。
日銀は政策金利の据え置きの可能性が高いものの、一方で、思わぬサプライズや会見・展望レポートのの物価見通しや「金融政策正常化」への含みが示されるかどうかが焦点になります。
また、米国では第3四半期GDP速報値が発表され、 現状の金利環境下でも成長が維持できているかどうかがドルの方向性を左右します。
【FX指標｜10月31日（金）】 東京都区部CPI／米PCE
10月最終日は、インフレ関連指標が中心で、まず東京都区部CPIは全国CPIに先行するデータとして注目され、 日銀の政策見通し修正を占う材料となります。
米国ではFRBが最も重視するPCEデフレーターが発表され、 インフレの基調が鈍化していればドル売り・株高、逆に粘着的な結果ならドル買いが強まる展開となりそうです。
また、週末・月末要因も重なり、ポジション調整の動きが一段と活発化する可能性があります。
いまならbitcastleFX（ビットキャッスル）はお得なボーナス実施中！
特に、bitcastleFX（ビットキャッスル）で取引を始めるなら、お得なボーナスが魅力的な今がチャンス！
例えば、新規口座開設ボーナスは入金をしなくても取引クレジットがもらえるお得なボーナス。
そのため、使用感を見るためにお試しで取引したい方にはピッタリですね。
さらに、入金額に応じて大幅なボーナスクレジットがもらえて資金効率を最大化したい方にピッタリです。
新規口座開設ボーナス
bitcastleFXでは新規口座開設者を対象とした、口座開設ボーナスを実施中！
しかも、口座を開くだけで15,000円の無料クレジットがもらえるので、
そのため、お得に始めるなら今がチャンスです。
最大250万円まで150％入金ボーナス
さらに！bitcastleFX（ビットキャッスル）ではお得な入金ボーナスも実施中。
キャンペーン中にbitcastleFXの口座へ資金を入金すると、最大250万円もボーナスクレジットが受け取れます。
ただし、どちらのボーナスもスタンダード口座のみが対象です！
そのため、お間違いのないよう、よろしくお願いいたします。
また、このボーナスの詳細については、公式サイトのキャンペーンページをご確認ください。
執筆者 西村大樹