「仮想通貨のレバレッジ取引ってどうやるの？」
「仮想通貨のレバレッジ取引と他の取引ってどんな違いがあるの？」
近年、仮想通貨は世間でも認知され、注目度が高まっています。仮想通貨でレバレッジ取引を始めてみたいけど、よくわからないという方のために、仮想通貨のレバレッジ取引の方法やメリット、デメリット、稼ぐコツなどを詳しく紐解いていきます。
目次
仮想通貨の現物取引とレバレッジ取引の違い
仮想通貨の取引には、いくつかの取引方法が存在します。そのなかでも、主な取引方法である現物取引とレバレッジ取引の違いをご紹介していきます。
現物取引
現物取引は、そのときの売買代金で取引を行う方法で、持っている資金の範囲で仮想通貨を取引する方法です。 例えば、10万円を暗号資産の口座に入れていれば、10万円分の仮想通貨を購入することができるというものです。
レバレッジ取引
レバレッジ取引のレバレッジとは日本語に訳すと「テコ」のことを指します。小さな力で大きなものを動かす「テコの原理」と同じように、仮想通貨の場合には小さな資金で大きな額を取引できることを指しています。
現物取引では自分の資金以上の仮想通貨を買うことはできませんが、レバレッジ取引は、証拠金を預けることによって、それを担保にして、証拠金の何倍もの金額を運用することができます。
例えば、レバレッジを2倍にしたレバレッジ取引では2倍の金額で仮想通貨取引が可能になるのです。
レバレッジ取引のメリット
ここではレバレッジ取引のメリットについてご紹介していきます。
24時間365日いつでも取引が可能
レバレッジ取引のメリットとして挙げられるのが、24時間365日いつでも取引ができるところです。
仮想通貨の取引は株やFXと違い、取引所がメンテナンスをしていなければいつでも取引が可能です。24時間365日いつでも取引が可能なのは、忙しい人にとって大きなメリットでしょう。
リターンが大きい
レバレッジ取引は、リターンが大きくなることもメリットとして挙げられます。
レバレッジ取引では、自己資金よりも大きな金額で取引をすることができます。例えば、10万円の資金でレバレッジ2倍で取引をした場合、運用できる資金は20万円になります。10万円の資金で1万円の利益が出る取引内容であれば、20万円の資金で得られる利益は2倍の2万円となります。
このように、レバレッジ取引では通常の現物取引に比べてリターンが大きくなる点が大きなメリットの1つなのです。
相場に左右されない
仮想通貨のレバレッジ取引では、売り注文から取引を始めることが可能です。現物取引では買いしか取引できないので、相場が下落する局面では利益を出せません。しかし、レバレッジ取引なら売りから注文できるので、仮想通貨の価格が下落しても利益を狙えるのです。
仮想通貨は上がるときもあれば下がるときもあります。現物取引では価格が安いときに仮想通貨を買い、値上がりしたタイミングで売却すると利益が出ます。しかし、値下がり局面では損失になってしまいます。
一方、レバレッジ取引であれば、どのような相場状況であっても利益を狙う取引が可能なのです。仮想通貨が値上がりしている局面では、価格が安いときに仮想通貨を買い、値上がりしたタイミングで売却すれば利益になります。
これは現物取引と同じです。しかし、価格が高いときに仮想通貨を売り、値下がりしたタイミングで仮想通貨を買い戻しても利益を狙えるのです。
借金をするリスクが少ない
レバレッジ取引は、借金を背負うリスクが少ないこともメリットとして挙げられます。
レバレッジ取引では損失が一定水準を超えると、強制的に注文が決済されるロスカットが入ります。この仕組みによって、借金を負うリスクが少なくなります。
リスクを抑えながらもしっかりと利益を出したい人にオススメの方法だといえます。
レバレッジ取引のデメリット
ここまででレバレッジ取引のメリットが理解できたかと思います。一方で、万能に思えるレバレッジ取引にもデメリットがあります。それをしっかりと理解したうえで取引を行いましょう。
手数料が高い
レバレッジ取引のデメリットとして、手数料が高いことが挙げられます。
レバレッジ取引では取引手数料に加えて、「レバレッジ手数料」が発生します。レバレッジ手数料とは日をまたいで注文を保有した場合にかかる手数料を指します。
例えば、1BTC100万円の時に1BTCの買い注文を入れ、そのまま翌日に持ち越したとします。レバレッジ手数料が0.04%であれば、保有している100万円分の注文に対して0.04%の手数料が発生します。
このように、通常の取引と比較してかかる手数料が多い点はレバレッジ取引のデメリットだと言えます。
長期保有に向かない
レバレッジ取引は、保有しているだけで手数料がかかる取引方法です。長期的に保有すると毎日手数料がかかってしまうことになるので、今後長期的に仮想通貨の保有をしていきたいと考えている人にはレバレッジ取引は適していません。
損失が大きくなる可能性がある
レバレッジ取引のもう一つのデメリットとして挙げられるのが、損失が大きくなる可能性があることです。
レバレッジ取引では、自己資金よりも大きな金額を取引で利用します。これによって得られる利益も大きくなりますが、同時に損失が出た場合にも大きくなってしまうのです。
現物取引の場合、どれだけ仮想通貨の価格が変動して最悪0円になったとしても、購入した仮想通貨に投入した資金が0円になるだけで済みます。しかしレバレッジ取引の場合、自分の資金以上に仮想通貨を購入しているため、仮想通貨の価格が大きく変動することによって本来自分が持っている資金以上に損失を出してしまう可能性があるのです。
この点は通常の現物取引にはない、レバレッジ取引のデメリットであると言えます。
ロスカットルールがある
仮想通貨のレバレッジ取引では、ロスカットルールや証拠金維持率が決められています。ロスカットルールとは、一定の損失が出た場合にさらなる損失の拡大を防ぐため、取引を強制的に終了させるルールです。ロスカットが発生するタイミングは、証拠金維持率によって決定されます。
証拠金維持率は、仮想通貨のレバレッジ取引をするのに必要な証拠金に対し、純資産（口座残高）がどの程度の割合を占めているかを表しています。証拠金維持率の計算式は、以下の通りです。
証拠金維持率（％）＝
純資産（有効証拠金）÷ 設定中レバレッジコースの必要証拠金 × 100
例えば250万円入金し、含み損が50万円の場合の有効証拠金は200万円（250万円－50万円）です。1BTC（ビットコイン）＝100万円のときに、レバレッジ2倍で200万円分の買いを入れたとします。この場合の必要証拠金は200万円÷2倍＝100万円です。
そのため証拠金維持率は、以下のようになります。
証拠金維持率（％）＝200万円÷100万円×100＝200％
ロスカットになる証拠金維持率は取引所によって異なるため、それぞれ確認する必要があります。
レバレッジ取引で稼ぐコツ
仮想通貨のレバレッジ取引で稼ぐためには、さまざまなコツがあります。その中でも特に重要な5つのコツをお伝えしていきます。
取引回数を少なくする
レバレッジ取引で稼ぐコツは、取引回数をできるだけ少なくすることです。
レバレッジ取引では、手数料が高いことがデメリットとして挙げられています。そのため、取引回数を少なくすることで手数料のコストを安くすることができます。
取引回数を少なくし手数料を安くすることで、より多くの利益を出していけるでしょう。
損切りを徹底する
仮想通貨の取引をするうえでは「損切り」を行うタイミングを明確に決めておきましょう。
損切りとは、取引で価格が下落している際にこれ以上下げることはできないというタイミングで損失覚悟で取引を完結させることです。口座資金の1～3％程度を目安に損切りを行う投資家が多いと言われています。
仮想通貨のトレードで100%勝つことはできません。取引をする前に損切りの基準を自分自身で設けておき、損失を出してしまった際は早めに損切りをして被害額を最小限に抑えましょう。
余剰資金で取引をする
仮想通貨だけでなく投資をする際は、余剰資金で取引するようにしましょう。生活資金を元手にレバレッジ取引を始めてしまうと、損益が膨らんだ時に生活にまで影響が及び、取り返しがつかなくなってしまう可能性があります。
また、生活資金を投資に使用していると取引の際に焦りが出てしまい、正しい判断ができなくなってしまいます。
それぞれの立場によって余剰資金の数量は異なりますが、それぞれの立場で毎月どれくらい投資に使うのかを明確にしておくと、生活にまで影響を及ぼすことはないでしょう。
自分に合った取引所を選ぶ
国内だけでなく、海外でも多くの取引所で仮想通貨のレバレッジ取引を行うことができます。同じレバレッジ取引でも、それぞれの取引所によって使える機能や使いやすさなどは異なります。
サーバーの強度や最大レバレッジ倍率など、自分の使いやすい環境が整った取引所を利用するようにしましょう。
情報収集を怠らない
仮想通貨の取引をする際は、時価総額や取引件数など、市場全体を把握することで取引を有利に進めていくことができます。
また、仮想通貨の世界ではWebサイトやニュースでの情報収集も重要です。ツイッターなどのSNSの中には信用性が低い情報もあるので、それらの情報に振り回されないように信用できる情報源を持っておくことが大切です。
レバレッジ取引の動向
近年レバレッジ取引に規制の動きが出てきています。
以前、仮想通貨のレバレッジ取引は取引所によって異なっていました。レバレッジ取引の上限が5倍の取引所もあれば、25倍の取引所もあったのです。
しかし、仮想通貨自主規制団体であるJVCEA（日本仮想通貨交換業協会）による自主規制により、日本国内の仮想通貨取引所の上限が設けられるようになりました。仮想通貨のレバレッジ規制が出てきたのは、価格の乱高下を招いている原因がレバレッジ取引の拡大だと考えられたからです。
仮想通貨を決済手段ではなく、投機対象だという現実を考えると、規制を見直す必要があるとみなされ、FX（外国為替証拠金取引）のように法律で上限が設けられたのです。
米国の先物取引所CMEやEUは、仮想通貨のレバレッジ取引の倍率を2倍にしていたので、日本もレバレッジを下げるべきだという議論もありました。そこで2020年になり、金融庁は仮想通貨のレバレッジ取引を2倍までとする方針を固めました。
2020年5月から取引所ごとに2倍への変更が行われ、2021年4月30日までにすべての取引所が2倍で固定となりました。
レバレッジ取引のあるオススメ取引所
ここでは、実際にレバレッジ取引をすることができるオススメの取引所をご紹介していきます。
GMOコイン
- 暗号資産FXと取引所で2倍のレバレッジ取引が可能
- 高性能チャート「TradingView」が使える
- スマホ用の取引ツールが本格的
- 小額から入金が可能
GMOコインは、暗号資産FXと取引所で2倍のレバレッジ取引を利用することができます。暗号資産FXは、「買うことができる価格」と「売ることができる価格」の2種類を同時に提示する2wayプライスを採用しており、注文タイプ、売買の区分、取引数量を指定すればすぐ注文できるわかりやすさが特徴です。取引所では、注文内容がすべて板情報として表示され、自分以外の投資家の売買の需要を分析しながら取引をすることが出来ます。
また、GMOコインは価格を予想するのに役立つテクニカル指標がいくつも用意されており、チャートの時間足は9種類と豊富にあります。本格的にチャートを使いながら、取引をしたい人におすすめの取引所です。
さらに、GMOコインの入金最低額は1,000円からとなっています。小額からリップル（XRP）の購入を行うことができるため、大きな金額を支払うのが不安という人にもオススメです。
DMM Bitcoin(DMMビットコイン)
- 国内最多となる12種類の仮想通貨でレバレッジ取引ができる
- 365日サポート対応がある
- 最短当日中に取引を始められる
DMM Bitcoinは販売所方式に特化しており、国内で最多となる12種類の仮想通貨でレバレッジ取引を提供しています。DMM Bitcoinが独自開発したBitMatch注文は、発注から30秒以内に顧客の注文がマッチングした場合に販売所で提示される中値で取引が成立する注文です。販売所方式と取引所方式のハイブリッド注文となるため、実質的に売買価格差（スプレッド手数料）を半額に抑えられるメリットがあります。なお、30秒以内にマッチングしなかった場合は成り行きで約定します。
さまざまなアルトコインもレバレッジ取引に対応していることや、最短で当日中に取引を始められるのもメリットと言えます。
ただし、DMM Bitcoinのレバレッジ取引は1日ごとに手数料が発生します。長期保有する場合は手数料が積み重なるなどの注意点もあるため、事前に理解して取引をしましょう。
bitFlyer (ビットフライヤー)
- 国内最大級のユーザー数・取引高を誇る仮想通貨取引所
- 全13種類の仮想通貨を取り扱っている
- シンプルな操作画面で初心者でも使いやすい
「bitFlyer」は株式会社bitFlyerが運営する仮想通貨取引所です。bitFlyerは仮想通貨の現物・FX・先物取引に対応しており、ビットコイン（BTC）取引量で5年連続で国内第一位の実績を誇ります。同社の高機能取引ツールbitFlyer Lightningは、チャート分析や条件注文、レバレッジ取引の利用など様々な機能を備えています。
bitFlyer (ビットフライヤー)は、取引量が多いため流動性が高く決済がしやすいという特徴があります。少額でもトレードができるため、少額投資に向いている取引所といえます。
【まとめ】レバレッジ取引は初心者には難しい取引手法
レバレッジ取引における現物取引との大きな違いは、自分が持っている資金よりも大きな金額で取引ができることです。
そしてレバレッジ取引には、24時間365日取引が可能でリターンが大きいことや相場に左右されないというメリットがありました。
一方で、手数料が多く取られることや、適切な損切りができないと損失が大きくなることがデメリットとして挙げられていました。
このように、仮想通貨のレバレッジ取引は利益も大きくなる一方で、損失も大きくなる懸念があります。そのため、初めて仮想通貨の取引を行うという人には難しい取引手法だといえます。もし、これから取引をしようと考えている人は、メリットデメリットをしっかりと考えたうえで稼ぐコツなどを参考にしながら取引をしてみてください。
執筆者 西村大樹